Alcatel og Xylan har fra før et nært samarbeide opparbeidet gjennom de siste årene, men Alcatel har nå lagt inn et oppkjøpstilbud på selskapet i kontanter. Xylan-oppkjøpet styrker Alcatel både i det amerikanske markedet generelt, en spesielt innenfor Internetteknologi.
Xylan har 1000 ansatte hadde i 1998 en omsetning på 347,7 millioner dollars. Handelen ventes gjennomført i april, og er anbefalt av begge selskapenes styrer. På Xylans kundeliste står blant annet flere Bell-selskap, britiske Telewest og svenske Telia.