Skandalen gjelder både IBMs heleide datterselskapet i Sør Korea, og LG IBM, et felleseie med LG Electronics. Tre ledere i IBM Korea og tre ledere i LG IBM har fått sparken. De tre IBM Korea-lederne er siktet for korrupsjon, sammen med 45 andre individer og selskaper.
Det skal ha vært utbetalt store bestikkelser for å sikre kontrakter med offentlig virksomhet, både i form av kontanter, og i ett tilfelle, i form av medlemskap i eksklusive golfklubber til en samlet verdi på 82.000 dollar.
IBM Korea beklager at individer har brutt selskapets strenge etiske regler, og erklærer at det vil satse på å gjenvinne "kundenes og samfunnets tillit".
IBM Korea ble etablert i 1967 og teller i dag 2500 ansatte. Omsetningen i 2002 oppgis til 1,15 milliarder dollar.
Selskapet risikerer å utestenges fra offentlige anbud i opptil to år. Korrupsjonen skal ha foregått siden 2001.
Skandalen har utløst forespørsler til IBM sentralt fra USAs justisdepartement og kredittilsyn (SEC).
