Det nye operativsystemet, kjent under kodenavnet Pegasus, vil gjøre det mulig for utstyr som ikke er PC-basert å kommunisere med hverandre. I tillegg vil man kunne koble seg opp mot Internett og kommunisere med Windows-baserte PC'er.
Microsoft vil levere Windows CE med en full versjon av Microsoft Internet Explorer, samt en strippet versjon av Microsoft Word og Excel.
I første rekke har Microsoft planer om å implementere Windows CE i et nytt mobilt kommunikasjonsutstyr, som går under navnet "Handheld PCs" (HPC'er). Rundt 40 firmaer har allerede sagt seg villige til å lage hard- og mykvare som vil støtte de nye HPCene. I pressemeldingen fra Microsoft er Casio Computer Co., Hewlett-Packard Co., LG Electronics, NEC Corp og Phillips Electronics nevnt som leverandører.
