Etter å ha slitt i hele 1998 offentliggjorde Syquest i går at de vurderer å be om konkursbeskyttelse under den såkalte Chapter 11-loven.
Før selskapets fremtid blir avklart, vil kunder bare få det selskapet kaller "begrenset støtte".
Syquest har vært populær i den grafisk bransjen for flytting av data mellom byråer, setterier og trykkerier, men i de senere år har selskapet fått sterk konkurranse både fra Internett og Iomegas Zip- og Jaz-stasjoner.
Syquest legger skylden for sine problemer på den lave veksten i PC-salget det siste halve året og en enda lavere etterspørsel etter bærbare lagringsløsninger.
Ledelsen i Syquest har siden i sommer forsøkt å selge selskapet, men har ikke funnet noen kjøpere. Før handel i Syquest-aksjen ble stoppet i går, sto aksjen i 34 cent mot fire dollar i november i fjor.