Singapore Telecom fikk sin monopollisens i 1992. Lisensen gav selskapet eksklusive rettigheter til å levere teletjenester i 15 år fram til 2007. Nå har imidlertid myndighetene i landet bestemt seg for at konkurranse skal innføres allerede fra år 2000.
Regjeringen i landet uttaler at landet trenger internasjonal konkurranse i telebransjen for å nyte godt av alle fordeler telebransjen kan tilby.
Erstatningen skal dekke Singapore Telecoms tap de sju årene, med utgangspunkt i dagens overskudd.
