Omsetningen vokste med tre prosent til $18,6 milliarder; justert for valutasvingninger ble salgsveksten åtte prosent. Tallene representerer et overskudd per aksje på $1,38 i forhold til $1,29 per aksje i samme kvartal i 1996 - noe som er litt i overkant av markedets forventninger på $1,36 per aksje i henhold til et estimat fra First Call.
IBM gjorde det sterkt innen datatjenester, PC-salg i bedriftsmarkedet, og salg av System 390-servere. Konsumentsalget av PC-er viste en svak utvikling ifølge selskapet. Salg av Lotus Notes-programvare viste en fortsatt sterk utvikling.
Markedet reagerte positivt på tallene og sendte IBMs kurs opp med $2 1/16 til $97 1/2.
