Begrunnelsen for fusjonen er å oppnå en "mer effektiv utnyttelse av de eksisterende markedsførings- og ingeniørressurser" i den telekomvirksomheten de to selskapene i dag er involvert i, heter det i en felles melding fra fusjonspartene.
Det nye selskapet beholder navnet Nippon Ericsson K.K., der Ericsson beholder aksjemajoriteten og Toshiba får en minoritetsandel. Ifølge Dow Jones Newswires får det fusjonerte Nippon Ericsson K.K. 800 ansatte og et forventet årlig salg på 100 milliarder japanske yen, omtrent 5,48 milliarder kroner.
Ericsson og Toshiba etablerte Ericsson Toshiba Telecommunication Systems K.K. som et joint venture i 1992 for å samarbeide innen mobil infrastrukturutvikling. Nippon Ericsson K.K. ble etablert så tidlig som 1990, og har vært hovedavdelingen for NTT DoCoMos satsing på mobil infrastrukturteknologi.
