Tapet - tilsvarende 56 cent per aksje - er i sterk kontrast til gevinsten i samme kvartal året før på 303 millioner dollar av en omsetning på 4,7 milliarder dollar.
Selskapet begrunner tapet med ekstraordinære kostnader på 235 millioner dollar for et lojalitetsprogram for kunder og ansatte; 252 millioner dollar for omstrukturering av forretningsområdene for rikssamtaler, lokalsamtaler, og informasjonsteknologi; samt 265 millioner dollar for oppgradering av selskapets datasentraler.
MCIs inntekter fra rikssamtaler økte 5,5 prosent til 4,5 milliarder dollar fra fjerde kvartal i 1996. Lokaltelefoni mer enn doblet seg til en omsetning på 106 millioner, mens Internett-omsetningen steg med 30 prosent.
